إستراتيجية الكاري تريد — إستراتيجية تجارة الفوركس

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

إستراتيجية الكاري تريد

إستراتيجية الكاري تريد — هي واحدة من أكثر الاستراتيجيات المستندة على التحليل المالي شيوعا . لا تستخدم فقط من قبل متداولي التجزئة بل أيضا تستخدمها صناديق التحوط الكبرى . المبدأ الأساسي لإستراتيجية الكاري تريد هو شراء العملة ذات سعر الفائدة المرتفعة وبيع العملة ذات سعر الفائدة المنخفض العملة . هذا الإعداد يحقق أرباح ليس فقط من تقلبات زوج العملة ولكن أيضا من فروقات أسعار الفائدة ( معدل فائدة التبييت ). هذه الإستراتيجية يمكن تطبيقها فقط عندما يكون الاقتصاد العالمي يمر بأوضاع طبيعية . لا يمكن استخدام هذه الإستراتيجية أثناء الأزمات الاقتصادية . تذكر ان وسيطك في الفوركس يجب ان يكون من هؤلاء الذين يدفعون أسعار فائدة تبييت وإلا فانك لن تستفيد أي شيء إذا كان وسيطك يقدم حسابات ” خالية من الفائدة “.

الخصائص

  • احتمالية تحقيق الربح على المدى الطويل .
  • مصدرين لتحقيق الربح .
  • تعمل فقط أثناء الظروف الطبيعية في الاقتصاد العالمي .

كيفية المتاجرة?

  1. قم باختيار زوج العملة الذي يوجد بين طرفيه اكبر فرق ايجابي ممكن في أسعار الفائدة (AUD/JPY, NZD/JPY و GBP/JPY هي أمثلة تاريخية جيدة على مثل هذه الازواج ).
  2. قم بشراء أو بيع الزوج المختار اعتمادا على الاتجاه الذي سيحقق فرق ايجابي بين معدلات فائدة التبييت مع هذا الزوج .
  3. قم باختيار حجم مناسب لمركز التداول وبالتالي يكون قادرا على الصمود في وجه أية خسارة اسمية كبيرة .
  4. لا تستخدم أوامر وقف الخسارة ( واحدة من استراتيجيات الفوركس القليلة التي لا يكون من المستحسن معها استخدام وقف الخسارة ).
  5. انتظر .
  6. عندما تشعر بأنك كسبت بما فيه الكفاية أو تتوقع حدوث اضطرابات في الاقتصاد العالمي قم بإغلاق الصفقة .

أمثلة

المثال على الرسم البياني يتعرض لصفقة كاري تريد في المدى الطويل على زوج الباوند ين تبدأ من نهاية العام 2000 حتى منتصف 2006 . سعر الفائدة على الباوند كان بحدود 5% خلال هذه الفترة فيما كان سعر الفائدة على الين قرب الصفر , الأمر الذي ينتج عنه فرق ايجابي في أسعار فائدة التبييت بحدود 5% , تم مضاعفة هذه النسبة من خلال استخدام الرافعة المالية . عندما كانت الرافعة 1 : 100 فان هذا حقق عائد بحدود 2500% خلال الفترة بكاملها . أيضا خلال تلك الفترة فان زوج الباوند ين ارتفع بحدود 6500 نقطة . كما ترى فان الأرباح كانت رائعة .

المشكلة هو ان الترند الصاعد انتهى بشكل سريع للغاية في 2007 وبالتالي لم يتح وقت كافي للمتداولين لإبداء ردة فعلهم وإغلاق مراكز التداول . لهذا فان الكاري تريد هي إستراتيجية محفوفة بالمخاطرة ويجب ان تظل دائما منتبها إذا ما قررت استخدامها .

تحذير!

يمكنك استخدم هذه الإستراتيجية علي مسئوليتك الخاصة . EarnForex.com ليست مسئولة عن أية خسائر متصلة باستخدام أية إستراتيجية مقدمة علي هذا الموقع . ليس من المستحسن استخدام هذه الإستراتيجية علي الحساب الحقيقي دون تجربتها علي الحساب التجريبي أولا .

المناقشات

هل لديك أية اقتراحات أو اسئلة بخصوص هذه الاستراتيجية ؟ يمكنك دائما إجراء مناقشة حول إستراتيجية الكاري تريد مع زملائك من متداولي الفوركس في منتدى انظمة واستراتيجيات التداول.

إستراتيجية الشراء والاحتفاظ

الشراء والاحتفاظ

إستراتيجية الشراء والاحتفاظ (B&H) هي واحدة من أكثر طرق التداول شعبيه في أسواق الأسهم ولكن تعتبر عادة بلا جدوى في سوق الفوركس . كثير من المقالات والكتب ذكرت بكل بساطة ان هذه الإستراتيجية لا يمكن تطبيقها في سوق الفوركس . بينما توجد حدود معينة تحد من استخدام إستراتيجية الشراء والاحتفاظ في سوق الفوركس بالمقارنة مع سوق الأسهم إلا أنها تبقي طريقة مفيدة يمكن تطبيقها من قبلي متداولي ومستثمري سوق تبادل العملات الأجنبية .

الشراء والاحتفاظ , كما يوحي اسمها تتكون من مرحلتين . الأولي هي عملية اختيار وشراء زوج العملة . المرحلة الثانية من (B&H) هي الاحتفاظ بالعملة المشتراة لفترة زمنية قد تصل إلى سنوات عديدة في مقابل العملة المباعة . على الرغم من وجود كلمة ” شراء ” فقط في اسم هذه الإستراتيجية , إلا ان متداولي (B&H) ليسوا ملزمين فقط بالصفقات الشرائية . صفقات البيع يمكنها ان تعمل بذات القدر في سوق الفوركس .

هل من الممكن تطبيق الإستراتيجية في الفوركس?

النقاش الرئيسي بين الخبراء الذين يعارضون استخدام إستراتيجية الشراء والاحتفاظ في سوق الفوركس هو ان العملات تفتقد للميزة الأساسية المتواجدة في الأسهم , والتي وفقا لها يمكن لقيمة الشركة ان تتضاعف عدة مرات نتيجة لبعض الأحداث المالية ( على سبيل المثال : دخول أسوق جديدة , القيام بعملية اندماج ناجحة أو نقص المنافسة وما إلى ذلك ) , بينما العملات لا يمكن ان تتعافى مقابل بعضها الأخر بذات الطريقة . الاستثناء الوحيد من هذه القاعدة هي عملات بلدان العالم الثالث التي يمكن ان تتراجع قيمتها بشكل سريع نتيجة الاضطرابات السياسية أو المالية . بالطبع فان مثل هذه العملات هي خارج اهتمامات مستخدمي الإستراتيجية .

صحيح ان هذا النقاش لا يمكن التقليل من شأنه بأي حال من الأحوال , إلا انه لا ينفي تماما إمكانية استخدام إستراتيجية الشراء والاحتفاظ في سوق الفوركس . غياب خاصية النمو السريع يمكن تعويضها باستخدام رافعة مالية عالية جدا ( قد تصل إلى 1 : 2000 ) بينما عدم قابلية العملات للتراجع السريع بشكل مشابه لما يحدث لأسهم يجعل من تجارة الفوركس على المدى الطويل باستخدام هذه الإستراتيجية أكثر مرونة وقابلية للتحكم .

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

احد العوائق الرئيسية لتوظيف إستراتيجية (B&H) هو وسيط الفوركس . أولا يجب ان يكون موثوقا به بقدر كافي للإبقاء على صفقة التداول المخططة مفتوحة في الأجل الطويل , أيضا يجب ان يكون قادر على تنفيذ صفقة الخروج وتحويل الاستثمار المبدئي مع الأرباح إلى الحساب المصرفي للمتداول . ثانيا , يجب ان يكون على استعداد للإبقاء على مركز تداول التاجر مفتوحا طوال هذه الفترة . هذا العامل لا يجب التقليل من شأنه بتاتا لان وسطاء الفوركس على الانترنيت يربحون بشكل رئيسي من الاسبريد بين العملات والذي بدوره يعتمد على درجة تكرار التجارة . لا حاجة للقول هنا انه ان تكرار الصفقات مع إستراتيجية الشراء والاحتفاظ يكون في حده الأدنى وبالتالي فان الوسطاء لن يربحوا شيئا ذات قيمة في هذه الحالة. الإمكانية الوحيدة التي ستتيح لهم الاستفادة من المراكز المفتوحة في المدى الطويل هو ضبط مدفوعات أسعار الفائدة كي تكون في صالحهم . لهذا فان اختيار الوسيط الذي سنتفتح معه صفقات وفق إستراتيجية (B&H) لا يقل في أهميته عن اختيار العملات ذاتها .

تشبه إستراتيجية الكاري تريد (المتاجرة للاستفادة من فروقات أسعار الفائدة)

يوجد الكثير من أوجه التشابه يمكن ملاحظتها بين إستراتيجية الشراء والاحتفاظ و استراتيجيات الكاري تريد كلاهما يقوم بالاحتفاظ بالصفقة لفترة زمنية طويلة كما ان كلاهما يربح بشكل رئيسي من فروقات أسعار الفائدة وكلاهما أيضا لا يضع قواعد واضحة للدخول والخروج . في ذات الوقت فان الفروقات بين كلا طريقتي التجارة واضحة للغاية :

  • في (B&H) فان استخدام أوامر وقف خسارة وقائية ( وفي بعض الأحيان مرنة ) يمكن ان يكون ميزة .
  • عل عكس الكاري تريد فان الشراء والاحتفاظ لا يتطلب نموا مستقرا للاقتصاد العالمي.
  • الاستفادة من تدوير أسعار الفائدة الايجابية قد تكون ميزة إضافية لمراكز الشراء والاحتفاظ ولكنها ليست أمرا ضروريا .
  • مراكز (B&H) الرابحة تحتاج إلى مزيد من التأكيدات والشروط قبل الدخول إليها . الحصول على أسعار فائدة ايجابية ليس كافيا لوحده .

الخصائص

  • احتمالية تحقيق الربح على المدى الطويل .
  • التداول باستخدام أسعار فائدة تبييت ايجابية يحقق أرباح إضافية .
  • “نظام تداول وفق طريقة فتح مركز التداول ثم تركه لفترة طويلة .
  • المعدلات السلبية لأسعار فائدة التبييت قد تكون مشكلة كبيرة .
  • لا توجد معايير واضحة للدخول والخروج .
  • يتطلب الكثير من الصبر ( خصوصا إذا كانت أسعار الفائدة سلبية ).
  • الوسيط يجب ان يكون موثوقا به بشكل كافي للبقاء معه سنوات طويلة .

كيفية المتاجرة ?

  • اختيار زوج العملة يلعب دورا حاسما في إستراتيجية الشراء والاحتفاظ . بشكل نموذجي , فان زوج العملة يجب ان يحقق فرق ايجابي لأسعار الفائدة في اتجاه الصفقة . ولكن هذا الجزء يمكن التغاضي عنه إذا كانت أسعار الفائدة السلبية أمرا لا يذكر بالمقارنة مع الأرباح المتوقعة في المدى الطويل .
  • اعتبارات التحليل الأساسي تكون لها الأولوية على ما عداها . اعتبارات المدى الطويل مثل سياسات البنوك المركزية وضع الاقتصاد العالمي واتجاهات معدلات البطالة تكون من المحددات الرئيسية في هذه الإستراتيجية .
  • صفقة الشراء والاحتفاظ يجب ان يتم دخولها عند أدنى حد من الرافعة المالية أو بوجود هامش متاح كافي في حساب الفوركس لتجنب نداء الهامش أو حتى تسييل الصفقة .
  • توقيت الصفقة , على الرغم من إمكانية استخدمه لتحقيق مزايا إضافية إلا انه ليس على هذه الدرجة من الأهمية كما هو الحال في تجارة الفوركس التقليدية . تأجيل دخول الصفقة انتظارا لحدوث تراجع قد يكلف فقدان فرص التداول بكاملها لذا لا يجب التفكير فيه سوى في بعض الحالات الخاصة .
  • الانتظار لفترة زمنية طويلة يجب ان تتم الاستفادة منه .فمن الشائع لمراكز الشراء والاحتفاظ ان تستمر لسنوات طويلة وربما لعقود .
  • الخروج من صفقة الشراء والاحتفاظ ربما يكون أصعب من دخولها . بشكل نموذجي فان مستثمري العملات على المدى الطويل يخرج من مثل هذه المراكز فقط عندما يكون بحاجة إلى رأس المال أو عندما تتغير ظروف السوق بشكل دراماتيكي . بدلا عن ذلك , فان مركز (B&H) يمكن إغلاقه عندما يتم تحقيق حجم كبير من الأرباح أو الوصول إلى مستوى من الخسارة لا يمكن تحمله .

أمثلة

USD/CNY

المثال الأول يصف زوج USD/RMB (USD/CNY, الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني او الرنمينبي) والذي كان ولايزال في ترند هابط طويل الأجل بفضل عجز ميزان التجارة الأمريكي مع الصين وبطأ رفع قيمة اليوان من قبل بنك الشعب الصيني . مستثمر المدى الطويل لن يربح فقط من التراجع المستمر في قيمة زوج العملة , ولكنه سيربح أيضا بشكل كبير من الفرق الايجابي بين أسعار الفائدة الصينية المرتفعة وأسعار الفائدة المنخفضة التي يطبقها الفيدرالي الأمريكي .

EUR/CHF

المثال الثاني على زوج EUR/CHF ( اليورو مقابل الفرنك السويسري ) من الواضح ان الفترة ما قبل عام 1999 هي مركبة ولكن مع ذلك تظل صالحة . زوج العملة يتداول في سياق ترند هابط طويل الأجل من العام 1970 . لتداول هذا الإعداد الهبوطي للشراء والاحتفاظ , فان المرء سيتعين عليه ان يكون قادرا على تحمل كثير من فترات التراجع بالتوازي مع الحالات التي تكون فيها الفرق بين أسعار الفائدة سلبيا بين الفرنك واليورو .

تحذير!

يمكنك استخدم هذه الإستراتيجية علي مسئوليتك الخاصة . EarnForex.com ليست مسئولة عن أية خسائر متصلة باستخدام أية إستراتيجية مقدمة علي هذا الموقع . ليس من المستحسن استخدام هذه الإستراتيجية علي الحساب الحقيقي دون تجربتها علي الحساب التجريبي أولا .

المناقشات:

هل لديك أية اقتراحات أو اسئلة بخصوص هذه الاستراتيجية ؟ يمكنك دائما إجراء مناقشة حول إستراتيجية الشراء والاحتفاظ مع زملائك من متداولي الفوركس في منتدى انظمة واستراتيجيات التداول.

تجارة الفوركس للممبتدئين

نأخذ بيدك في تجارة الفوركس من نقطة الصفر

السبت، 10 مايو 2008

الكاري تريد The Carry Trade

الكاري تريد The Carry Trade..
رجاء لاحظ للأهمية . الحسابات الإسلامية خالية من هذه الطريقة تماما إنما نشرحها لمزيد من التوضيح لك ..
هناك نظاما للتجارة يربح المزيد من المال وتعتبر طريقة منتشرة وهدفها الربح والاستفادة من فروق أسعار الفائدة بين العملات المختلفة . هذه الطريقة تسمى الكاري تريد the Carry Trade .
هل تعرف ما هو الكاريترد !!
ببساطة لكي تفهم معناها لابد أن يكون لديك خلفية حول .
كيف تتأثر الأزوراج بارتفاع وانخفاض أسعار الفوائد
وأيضا لابد أن تعرف كيف تتحرك الفائدة ، وما هي العوامل التي تؤدي إلي رفع الفائدة .
وأيضا لابد لكل تاجر كاري أن يحلل البيانات الاقتصادية ذات الصلة بأسعار الفائدة مثل بيانات التضخم والنمو وسياسات البنوك المركزية.
لنأخذ مثال ..
ذهب تاجر إلى البنك الياباني واقترض مبلغ 10.000 ين ياباني بسعر فائدة 5 % فقام بتحويل هذا المبلغ إلي الدولارات .. وقام بدراساته فقرر شراء سندات خزانه أمريكية بفائدة 4.5% فنتيجة هذه العملية 4% من راس المال المستخدم.
وعلي هذا المثال يمكن استخدام الكاري في الفوركس .. استراتيجيه الكاري تريد تعد من الاستراتيجيات المربحة جدا في الفوركس ويعتمد عليها المحترفون من المضاربون والصناديق الاستثمارية الكبيرة ونجد أن صناديق التحوط تعتمد عليها بشكل كبير سنويا. والشائع استخدام رافعه مالية 10:1 في معظم عمليات الكاري .
وعند التدقيق في المثال السابق نجد أن تداول هذا التاجر حقق أرباح سنوية بمعدل 40% لذا صنفت استراتيجيه الكاري تريد من انجح الاستراتيجيات في الثلاث سنوات السابقة إذا تتجاوز أرباحها السنوية أكثر من 300% .
مخاطر الكاري
مخاطره في الكاري تريد تكمن في التذبذب العالي في أسواق العملات لذا هذه الاستراتيجية تتطلب إلمام كبير بالسوق ومحركاته.
والخطر الآخر علي تجار الكاري هي عمليات تسيل العقود إذا يتم تسيل العقود في توقيت متقارب وخروج كميات كبيرة من العقود بتوقيت متقارب ويصاحب ذلك تحركات دراماتيكية في السوق وتسمي هذه العملية بliquidation carry trade
هنالك نوع آخر شائع من أنواع الكاري ويسمي daily carry trade يعتمد هذا النوع علي شيء تم التعارف عليه في استراتيجيه الكاري تريد بالسلة أو ال basket مفهوم السلة هو تقسيم السلة باحتوائها علي عده أزواج ويستخدمها المحترفون في تنويع الأزواج للتحوط والتغلب علي تذبذب السوق وحماية المحفظة .
وكما ذكرنا في الغالب يستخدمون رافعه مالية من 1 : 10 لتقليل مخاطر التذبذب إذا أخذنا مثال لسله من الكاري تقسم فيها الأزواج إلي أزواج طويلة المدى وأخرى قصيرة وأخرى تستخدم كهيدج معكوس فمثلا إذا احتوت هذه السلة علي زوج الإسترليني مقابل الفرنك السويسري وكانت الرافعة المستخدمة 1 : 10 يكون الناتج من هذا التداول المحمول لمده عام ما يقارب ال 600 دولار من العقد الواحد يكثر استخدام الين الياباني والدولار النيوزلندي والدولار الاسترالي فهذه الأزواج تسيل لعاب تجار الكاري.. تجمع نتائج كل زوج وتكون النتيجة في الغالب الأعم أرباح أكثر من 100%
التداول المحمول أو الكاري تريد يستخدمه اليابانيون بكثرة لاعتمادهم علي العملة اليابانيه ذات العائد المنخفض.إذا كيف يمكن الاستفادة من تحليل حركه الكاري تريد للاستفادة منها في المتاجر اليومية وعلي حساباتنا الإسلامية
أولا مراقبه حركه الأزواج التي ترتبط بعمليات الكاري وإغلاق هذه العقود يحدث حركه لهذا الزوج
ثانيا يجب مراقبه أزواج الين جيدا ويقول البعض أن إغلاق هذه العقود ربع سنوي ولكن لا احد يستطيع التبوء بموعد إغلاق عقود الكاري لذا حدوث حركات عنيفة علي أزواج الين الياباني بلا مؤثرات اقتصاديه واضحة أخبارية كانت أو فنيه يدل علي تدحرج أزواج الين ويمكن الاستفادة من هذه الظروف التي تخلقها عمليات التسييل .
الصناديق الكبيرة تحتفظ بعقودها سنويا فيمكن مراقبه أزواج الين أيضا مع نهاية العام( نهاية السنة المالية في اليابان يصادف شهر مارس عندنا فكثيرا ما يتحرك تجار الكاري لسداد قروضهم قبل نهاية العام بأيام) يجب الاستفادة من هذه الأجواء والظروف التي يخلقها سداد قروض الكاري .
تعال لمثال عملي .
زوج عملة الجنيه الإسترليني / والين الياباني .. لوقت قريب نرى أن مصرف اليابان أبقىَ سعر الفائدة عند صفر .. (سعر الفائدة الحالي 0.25 % ابتداء مِنْ هذه الكتابة – 11/01/2006).
في حين أن مصرف إنجلترا المركزي رفع أسعارِ الفائدة إلى 4.75 % ابتداء مِنْ هذه الكتابة) العديد من التجار توجهوا لهذا الزوجِ فكان أحد العواملِ التي كونت اتجاه صاعد جيد على الزوج أدى إلى تحرك الزوج أكثر من 7300 نقطة من سنة 2000 إلى 2006 ، نعم أنها مسرحية أسعار الفائدة والعملات ..

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

التداول العربي
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: